Ребалансировка инвестиционного портфеля и его проверка

Вам нужно нажать на кнопку "Добавить строку" и создать нужное вам число строк вашего портфеля. Учтите, что суточный лимит равен проверке 50 тикеров, который можно израсходовать за 1 раз или частями. Обновление каждого тикера 1 раз в сутки. Далее следует ввести все тикеры компаний и количество акций в портфеле. После этого следует нажать на кнопку "Обновить цены" И вы получите данные по вашему портфелю и предлагаемую оптимизацию. Для удобства есть кнопка "Сохранить таблицу", которая сохраняет текстовую информацию в блокнот.
Цена, $ - стоимость однной акции указанного тикера компании
Итого, $ - произведение цены акции на количество акций
% - процент/вес компании в вашем портфеле. Сумма колонки всегда равна 100%
Market Cap - рыночная капитализация - стоимость компании, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены путем умножения цены одной акции на количество всех акций.
Net Income - чистая прибыль — часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Т.е. то, что остается после уплаты всех налогов в распоряжении компании.
Free Cash Flow- свободный денежный поток компании - это сумма свободных денежных средств, которая остается после того, как из операционного денежного потока вычли расходы на капитальные затраты. Это такая сумма денег, которую можно изъять из бизнеса без ущерба для будущей деятельности, так при её расчете были учтены внутренние потребности компании. FCF = Чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности — капитальные затраты (Capex).
Operating Cash Flow - это денежные средства, генерируемые в результате обычной хозяйственной деятельности компании. Он отражает поступления и расход от основной деятельности компании, без учёта поступлений и расходов по займам. Операционный денежный поток помогает оценить финансовый успех деятельности предприятия и показывает, получает ли компания достаточно стабильного дохода, чтобы продолжать вести бизнес и расти. Операционный денежный поток (OCF) включает в себя: Доходная часть. Средства, полученные в качестве выручки за реализованный товар или предоставленные услуги, относящиеся к основному профилю. Затратная часть. Платежные операции, связанные с организацией производственных процессов: закупка расходных материалов, плата за поставку энергоносителей, заработная плата сотрудников. Чистая прибыль. Это продажи за вычетом стоимости проданных товаров, расходов, налогов и процентов. Амортизация. При определении операционного денежного потока к чистой прибыли добавляют амортизацию имущества и оборудования. Другие операционные расходы. К ним относятся расходы, которые не связаны напрямую с производством. Изменения в операционных активах и обязательствах. При расчёте OCF изменения в операционных активах и обязательствах добавляют или вычитают из чистой прибыли.
Investing Cash Flow - это инвестиционный денежный поток, который отражает движение денег, связанное с созданием, покупкой, выбытием основных фондов и нематериальных активов, инвестициями в другие предприятия. Он включает все денежные операции, которые влияют на окупаемость вложений в бизнес — от затрат на продвижение до покупки авторских прав. Отрицательный инвестиционный денежный поток (investing cash flow) может означать, что компания активно инвестирует в развитие. Например, приобретает новое оборудование или расширяет производственные мощности. Это может быть как положительным сигналом о развитии бизнеса, так и негативным, если инвестиции финансируются за счёт заёмных средств. Также отрицательный инвестиционный денежный поток может быть временным явлением, если компания инвестирует в новые возможности роста. Однако если такой поток становится устойчивым, это может указывать на более серьёзные проблемы в бизнесе. Чтобы определить, является ли отрицательный инвестиционный денежный поток положительным или отрицательным признаком, инвесторам следует проанализировать весь отчёт о движении денежных средств компании. Проще говоря, отрицательное значение означает, что инвестиции компании пока превышают прибыль от этих инвестиций. Инвестиционный денежный поток составляют затраты на покупку акций других компаний, предоставление займов и полученные дивиденды и проценты. Также в инвестиционный денежный поток входят платежи и поступления от продажи и покупки основных средств и нематериальных активов или их улучшением: ремонтом и модернизацией.
Total Assets - это общая сумма всех активов, которыми владеет компания. Активы могут включать в себя деньги на счетах, инвестиции, здания, оборудование, товары для продажи и другое. Этот показатель используется для определения общей стоимости ресурсов компании и является ключевым компонентом балансового отчёта.
Asset Turnover - оборачиваемость активов — это финансовый показатель, который отражает интенсивность использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Простыми словами, это отношение выручки к средневзвешенной стоимости активов компании. Если коэффициент оборачиваемости активов увеличивается — скорость обращения активов растёт. Если показатель оборачиваемости низкий — компания неэффективно использует свои активы для увеличения выручки. Показатель используется для анализа эффективности управления имуществом и обязательствами фирмы.
Tobin's Q - Коэффициент Q Тобина — это отношение рыночной стоимости активов компании (рассчитываемой как сумма рыночной стоимости ее долговых и долевых ценных бумаг) к восстановительной стоимости ее активов. Формула расчёта: Tobin's Q = Market value / Total assets. Правильно оцененная компания обычно имеет Q-коэффициент 1,0. Q-коэффициент менее 1,0 будет означать выгодную сделку, поскольку он подразумевает, что все ценные бумаги компании могут быть куплены на рынке по цене ниже стоимости реальных чистых активов компании. Однако Q-коэффициенты более 1,0 не обязательно означают, что ценные бумаги компании переоценены; стоимость компании зависит как от того, как руководство использует свои активы для создания стоимости, так и от стоимости этих активов при ликвидации.
Sloan Ratio - коэффициент Слоуна рассчитывается, как чистая прибыль за вычетом денежного потока от операций и денежного потока от инвестиций, деленная на совокупные активы. Sloan ratio = (Net income - Cash flow from operations - Cash flow from investing) / Total assets. Это соотношение основано на статье Ричарда Слоана, согласно которой компании с небольшими или отрицательными накоплениями превосходят акции компаний с большими накоплениями. Кроме того, если соотношение Слоана находится в диапазоне от -10% до 10%, то компания находится в безопасной (зеленой) зоне. Диапазоны от -25% до - 10% и от 10% до 25% считаются средней (оранжевой) зоной. Диапазоны вне пределов - 25% + 25% считается опасной (красной) зоной. Т.е. чем ближе коэффициент к 0, тем лучше компания по этому параметру. (В таблице коэффициент Слоана вычислен не в процентах. Для перевода в % нужно умножить на 100)
Расчетное число акций, шт - осуществляет набор действий. Во-первых, считает ваш портфель, т.е. сколько вы денег инвестировали во все указанные тикеры компаний. Во-вторых, переводит колонки Asset Turnover, Tobin's Q, Sloan Ratio в относительные значения по 100 бальной шкале, потом их складывает и делит на 3, то есть усредняет их и дает равное влияние этих трех параметров на относительную оценку по 100 бальной шкале. В-третьих, имея новое распределение 100 бальное, основанное на Asset Turnover, Tobin's Q, Sloan Ratio и зная сумму ваших инвестиций, и зная сколько стоит каждая акция, приводит ваш портфель в состояние близкое к вычисленной 100 бальной шкале на основе Asset Turnover, Tobin's Q, Sloan Ratio. При этом округление происходит до целого числа акций в меньшую сторону, чтобы денег хватило на ребалансировку вашего портфеля. Стоит учесть, что в этой колонке заложено равное влияние Asset Turnover, Tobin's Q, Sloan Ratio и стоит смотреть на все три коэффициента напротив каждой компании отдельно и принимать решения в ручном режиме. Возможно какой-то параметр будет значить для вас куда больший удельный вес, чем 1/3 (вероятно разница оборачиваемости активов в 2 раза важнее, чем разница в коэффициенте Tobin's Q или Sloan Ratio, но только если они не выходит за неадекватные пределы и не находятся в красной зоне. Тогда эта колонка будет носить для вас ознакомительный характер). Заложено равное влияние факторов, поскольку это среднее математическое ожидание идеального портфеля. Но нужно проверять.